「私はもっと小さな町に引っ越そうかと考えている。」
→「I am considering moving to a smaller town.」
「私は」「もっと小さな町に」「引っ越すことを」「考えている」
「考える」ではなく「考えている」なので「現在進行形」だと捉えます。 主語は「I」なので「am considering」を使います。
「move」の到達点(行き先)なので前置詞「to」を使います。
「もっと小さな」は「smaller」、「町」は「town」で可算名詞なので冠詞をつけて「a smaller town」となります。
「私はもっと小さな町に引っ越そうかと考えている。」は「I am considering moving to a smaller town.」
となります。